Caídas ayer en Wall Street ante las advertencias del multimillonario Warren Buffett en cuanto al difícil momento económico que vivimos y por las predicciones de contracción económica global llevadas a cabo por el Banco Mundial. Jornada sin referencias macroeconómicas donde lo más relevante fue la adquisición por 41.100M $ de Schering-Plough por parte de Merck (movimiento que ha perjudicado al sector farmacéutico en Asia ante el recrudecimiento de la competencia),  destacando a su vez el rebote de los valores más castigados durante las últimas semanas, con subidas espectaculares en los bancos, GM y GE. Hoy arrancamos con importantes avances aupados por los beneficios de EADS en Europa y por las buenas vibraciones de Citigroup con relación al buen comienzo de año, lo que está animando los futuros americanos.
La visión técnica de medio-largo plazo del US500 está marcada por una clara tendencia negativa traducida en el canal bajista (líneas rojas). El índice describió un triángulo (líneas verdes) durante los últimos meses, el cual fue perforado a la baja dando continuidad a la tendencia principal. En estos momentos el índice ha perdido la zona de mínimos, con unos inversores dubitativos ante la posibilidad de que por un tiempo las previsiones negativas de la economía pudieran estar descontadas. Los niveles que pueden servirnos de referencia son los 750 puntos (suelo del canal bajista) y entre los 830 y los 850 por encima como resistencia principal, donde se encuentran la línea intermedia del canal bajista y el 23.6% de Fibonacci respectivamente. Por debajo, el índice podría ceder hasta los 625 puntos, como soporte fundamental, según Fibonacci de largo plazo.
Vemos como el RSI continua  por debajo de la línea roja bajista trazada desde Enero, lo cual supone que el US500 cotice débil, ya que el índice está siguiendo al RSI en la misma dirección. Venimos diciendo desde hace varias sesiones que el Estocástico podría ser uno de los motivos de esperanza (para los alcistas), ya que se ha situado en zona de sobreventa durante un tiempo y desde hace algunos días está tratando de recuperar posiciones, sin que el índice haya reaccionado con alzas significativas. Ambos indicadores muestran que el S&P500 está sobrevendido, por lo que podríamos estar presenciando una oportunidad para que el índice inicie un rebote, sin olvidar que la operativa contra tendencia es muy peligrosa, por otro lado, hay que tener en cuenta que vender en estos niveles de gran sobreventa tampoco está exento de riesgo, traduciéndose todo ello en una alta incertidumbre reflejada en repuntes de la volatilidad. Por su parte, el gráfico de más corto plazo ha trazado una figura de diamante, una de las más extrañas de presenciar, y que puede suponer un cambio de tendencia al alza. Los niveles que fijaríamos por Fibonacci se situarían próximos a los 690 puntos, nivel por el cual está cotizando en estos momentos, 696 como siguiente resistencia y más arriba los 701 y 706 serán referencias interesantes a batir. Por debajo, los 681 y 671 puntos podrían actuar como soportes si vuelven los recortes.
Tanto el RSI como el Estocástico muestran sobrecompra, con una fuerza fuera de lo normal si lo comparamos con las últimas sesiones, ya que a lo que estamos acostumbrados a ver son sobreventas continuas mientras los índices siguen cayendo. Puede que la alta sobreventa descrita en el párrafo de medio-largo plazo vuelva a hacer acto de presencia permitiendo un rebote de las bolsas que muchos esperan, siendo de esperar que los indicadores RSI y Estocástico se descarguen (suban) antes de iniciarse de nuevo las bajadas.

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